0
Eli Lilly and Company (NYSE: LLY) ogłosiła umowę nabycia Novartis Animal Health na około 5,4 mld $ w transakcji gotówkowej, który wzmocni i zdywersyfikuje branżę zdrowia zwierząt w Lilly, Elanco. Po zakończeniu przejęcia, Elanco będzie drugą co do wielkości firmą w sektorze zdrowia zwierząt w odniesieniu do globalnych dochodów, umocni swoją pozycję numer dwa w USA, i poprawi swoją pozycję w Europie i reszcie świata.
Dzięki obecności w około 40 krajach i przychodu w2013 roku w wysokości około 1,1 miliardów dolarów, Novartis Animal Health koncentruje się na opracowywaniu lepszych sposobów zapobiegania i leczenia chorób zwierząt domowych, zwierząt gospodarskich i ryb hodowlanych. Lilly nabędzie dziewięć zakładów produkcyjnych Novartis Animal Health, sześć ośrodków badawczych i rozwojowych, globalną sieć handlową z portfela około 600 produktów, ponad 40 projektów w zakresie rozwoju i doświadczony zespół ponad 3000 pracowników.
Warunki umowy
Zgodnie z warunkami umowy, Lilly nabędzie wszystkie aktywa Novartis Zdrowia Zwierząt za łączną cenę nabycia w wysokości około 5,4 miliardów dolarów, w tym spodziewanych kosztów podatkowych. Lilly zamierza sfinansować ten zakup 3,4 miliardem dolarów w gotówce i 2,0 mld USD do późniejszej spłaty. Żadne inne warunki finansowe transakcji nie zostały ujawnione. Oczekuje się, że transakcja zostanie sfinalizowana do końca pierwszego kwartału 2015 r., z zastrzeżeniem rozliczeń Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act, podobnych wymagań poza USA i innych zwyczajowych końcowych warunków. Transakcja nie podlega żadnym warunkom finansowania.
Oczekiwania finansowe
Poprzez poprawę wydajności i zmniejszenie kosztów w Elanco i Novartis Animal Health, Lilly zamierza osiągnąć szacowane oszczędności kosztów w wysokości około 200 milionów dolarów rocznie w ciągu trzech lat od zamknięcia transakcji, co odpowiada ponad 10 procentom kosztów operacyjnych z połączonych przedsiębiorstw. Z wyłączeniem amortyzacji wartości niematerialnych i prawnych, Lilly oczekuje, że połączona jednostka osiągnie EBIT jako procent przychodów w przedziale 20 procent w połowie 2018 roku. Spółka spodziewa się, że transakcja spowoduje wzrost zysków w ujęciu kasowym w 2016 roku, z wyłączeniem kosztów integracji. Moment akrecji na podstawie GAAP zależy od ostatecznego nabycia. Nie należy oczekiwać, że spółka zmieni politykę dywidendową lub aktualny program odkupu akcji.
John C. Lechleiter, Ph.D., przewodniczący Lilly, prezes i dyrektor generalny powiedział, że nabycie Novartis Animal Health potwierdza zaangażowanie Lilly w Elanco jako kluczowym elemencie działalności Lilly przyszłości.
"Zdrowie zwierząt nadal stanowi atrakcyjną możliwość rozwoju dla Lilly. Zamierzamy utrzymać Elanco i skorzystać z istotnych synergii sektorów zdrowia ludzi i zwierząt ", zauważył Lechleiter. "Znaczące inwestycje w naszej działalności w zakresie zdrowia zwierząt w ostatnich latach umożliwiły Elanco podwoić swoje dochody, od 2008 roku jest liderem branży w rozwoju. Światowe trendy wskazują na dalszy, trwały popyt na produkty zdrowia zwierząt w nadchodzących latach. W wyniku przejęcia Elanco należy do top-tier w branży, mamy zamiar uzyskać korzyści dla naszych akcjonariuszy poprzez dodanie innowacyjnych środków w zakresie zdrowia zwierząt, zwiększenie sprzedaży i poprawę wydajności oraz obniżenie kosztów. "
Korzyści transakcji
Przejęcie znacznie poszerzy i uzupełni portfolio produktów Elanco, badania i rozwów oraz możliwości produkcyjne i działalność handlową w kluczowych lokalizacjach. W szczególności zapewnia Elanco większą obecność handlową na rynkach trzody, koni i innych zwierząt, szczepionek, a także wprowadza na rynek akwakultury.
"Ta umowa tworzy globalnego lidera w dziedzinie zdrowia zwierząt i jest w stanie dostarczyć jeszcze więcej innowacji i wartość dla naszych klientów," powiedział Jeff Simmons, wiceprezes Eli Lilly i prezes Elanco Animal Health. "Połączenie tych dwóch wielkich przedsiębiorstw pozwoli nam dostarczyć bardziej zróżnicowane marki, dotrzeć do większej liczby segmentów rynku, rozszerzyć naszą globalny zasięg, możliwości i wiedzę. Jednak rzede wszystkim pozwoli to Elanco lepiej wypełniać naszą ważną misję wzbogacania życia ludzi dzięki bezpiecznemu, pożywnemu, niedrogiemu jedzenieniu i zdrowszym zwierzętom. I bezpośrednio wspiera misję Lilly do lepszego życia dla ludzi na całym świecie. "
Doradcy
BofA Merrill Lynch działa jako doradca finansowy Lilly i Weil, Gotshal & Manges LLP działa jako doradca prawny Lilly. Goldman Sachs działa jako doradca finansowy Novartis i Freshfields Bruckhaus Deringer działa jako doradca prawny Novartis.
22 kwietnia 2014 - Elanco
